这次央行检查的背景分析

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央行检查比特币交易所背景猜测

过程回顾

这次央行引起的风波主要是两次，第一次是央行发文表示约谈了比特币交易所。第二次是发文表示对比特币交易所平台进行了现场检查并将入驻。两次公告均导致币价跳水，第一次回落到6200多，第二次回落到5200多。

在两次央行发布新闻之后没多久，财新网也两次发布独家新闻来跟进这件事情。围绕着央行和财新网的新闻，我做了一点搜索工作，试图将一些新闻关联在一起来分析背景原因，纯粹供大家参考，如果有说得不对的欢迎指正。

* 央行第一次发文：[约见上海市比特币交易平台主要负责人](http://shanghai.pbc.gov.cn/fzhshanghai/113571/3230012/index.html)
* 央行第二次发文：[对比特币中国开展现场检查](http://shanghai.pbc.gov.cn/fzhshanghai/113571/3233069/index.html)
* 财新网第一次发文：[独家|央行降温比特币 重申反洗钱规定](http://finance.caixin.com/2017-01-07/101041525.html)
* 财新网第二次发文：[独家|央行雷霆行动 对三大比特币平台清理在即（更新）](http://finance.caixin.com/2017-01-11/101042761.html)

## 目的分析
在财新网的第二篇新闻稿中，提到了这次检查的直接背景：
>财新记者独家获悉，这一检查的背景是央行带着对比特币交易平台的问题找到上海金融办、北京金融局等，启动联合行动，下定决心、自上而下地来解决比特币交易平台在中国的投机泡沫问题。


为什么这个时候检查呢，比特币圈子的资金总量其实很小，根本不会冲击到国家金融的总体稳定，为什么要在这个时候这么做呢？继续看文章里提到的：

>同样值得关注的是，1月10日，证监会牵头召开了清理整顿各类交易场所部际联席会议第三次会议，对下一阶段开展交易场所清理整顿活动做出新部署。会上通报的信息显示，近期部分交易场所违规行为死灰复燃，违法违规手法花样百出，问题和风险隐患较大。会议专门提到一些交易所公然违反规定，开展连续集中竞价交易，诱导大量不具备风险承受能力的投资者参与投资。

证监会的这次会议通报的信息在这里可以看到：[各类交易场所迎清理整顿风暴](http://finance.eastmoney.com/news/1353,20170111701708148.html)。其中提到连续集中竞价交易，比特币交易所就符合这样的条件。

继续往下跟踪下去，会发现这次会议召开的目的其实是为了`认真学习贯彻中央经济工作会议关于防控金融风险的总体部署`。联想到中央经济工作会议16年12月刚刚召开，那么背后的原因应该就是中央经济工作会议了。然后我们可以找到这次会议的原文，链接如下：[2016年中央经济工作会议全文发布](http://finance.ifeng.com/a/20161216/15083537_0.shtml)。其中提到：

>会议指出，今年以“三去一降一补”五大任务为抓手。
>
>去杠杆方面，要在控制总杠杆率的前提下，把降低企业杠杆率作为重中之重。要支持企业市场化、法治化债转股，加大股权融资力度，加强企业自身债务杠杆约束等，降低企业杠杆率。
>
>要把防控金融风险放到更加重要的位置，下决心处置一批风险点，着力防控资产泡沫，提高和改进监管能力，确保不发生系统性金融风险。

“三去一降一补”是指 *'去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板'*。 去杠杠是目前完成度较低的一个部分。

## 总结
所以总结一下，根据搜索出来的资料可以猜测，这次央行约谈和检查比特币交易所，其背景是因为2016年中央经济会议的召开，为了完成防范金融风险和去杠杠的要求。个人预测三大平台会做出如下改变：
1. 关闭融资融币功能
2. 开始收取交易手续费
3. 有开盘和收盘
4. 在后续会有牌照发放

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