比特币贷款业调查

JenniferTOIPT

数字货币行业发展至今，已经超越了仅仅是挖矿炒币的时代。越来越多的辅助金融产品开始出现，为数字货币金融体系贡献了更大的灵活度与鲁棒性。除了近期火热的期货之外，质押贷款是另一个更为良性的业务模式。 为什么要说这是更为良性的？ 因为质押贷款既解决了真实的融资需求， 又避免了炒币而带来的暴涨暴跌。今天笔者就与大家来聊一聊比较一下当前市场上两家主流的数字货币贷款网站的情况。
元宝小贷（www.yuanbao.com）
元宝小贷是元宝团队与比特币交易网于2014年9月12日正式联合推出的虚拟资产抵押借贷业务，并于9月12日当天在“OKCOIN北京一夜”活动上亮相,元宝小贷也由此成为全球首家数字资产质押借贷平台。事实上，笔者在9月12日之前就已经看到了元宝小贷的上线公测，并且在公测期间取得了数十万元的业务量（根据网站公示数据）。 正式上线后，其主域名切换到了yuanbao.com， 据说这一域名花费了近百万人民币购得，足见运营团队的重视程度。
元宝小贷的业务模式简单来说，就是用户质押数字资产到平台，以发布借款需求，而投资人则响应该借款需求并赚取相应利息。这听起来像是P2P贷款，元宝小贷充当一个交易中介和信息平台，事实也确实是这样。所不同的是，借款人的真实资产（数字资产）也托管到了元宝小贷或其合作的第三方，并在借款人违约的情况下，用于偿还未结清的借款。这对于其他数字资产质押平台也适用。
元宝小贷的网站界面据笔者观察也是简洁明了。用户所用的几大功能和产品特点，清晰展现在首页。更为难得的是，元宝小贷的开发迭代和市场运营节奏极快。笔者目前已经查到的元宝小贷运营活动在短短一个月的时间内已经有了如下几次：1.参加“OKCOIN北京一夜”展会。2.参加火币网“中国比特币展业峰会”。3. 参加“上海比特币博览会”。4. 举行现金码回馈活动。5. 举行免息借款活动。6.举行投标抽奖活动。7. 开始提供本息保险服务。
截止到10月16日，根据元宝小贷的官方数据，他们已经累计完成了约600万元借款。目前元宝小贷所接受质押的数字资产包括比特币、莱特币和元宝币，并采取类似于期货交易的一种实时监控资产状况的方式，来防范借款人的违约风险。倘若用户质押资产价值下跌到设定的预警线比例，则会提醒用户补仓。若质押资产价值下跌到平仓线，则会为了保护投资人，而将质押资产强制交割给投资人。
当铺网（dangpu.com）
当铺网是火币网旗下的数字资产质押借贷平台，隶属于北京易融易通网络技术有限公司，是火币全产业链家族成员，致力于数字资产的资金融通服务，帮助持有数字资产的用户盘活资金，为投资者提供安全无风险的高收益理财。当铺网首次发布于9月13日火币网举办的中国比特币产业峰会上。
目前当铺接受比特币的抵押借贷服务，并有计划推出莱特币、域名以及其他市场流通性较好的数字资产借贷服务。当铺是一个专注于数字资产的P2P平台，在资产数字化的未来，以盘活用户数字资产作为使命。
笔者调查发现，当铺网虽然在9月13日才正式发布，但在发布之前已经进行了两三个月的准备与开发，因此整体网站的设计与业务流程都更为完善美观，在业务细节的处理上也有独到之处。例如，当铺网与同是火币网旗下的快钱包合作来提供的质押资产地址核查功能，充分展现了火币网全产业链的优势。
截止发稿时， 笔者查到的粗略统计当铺网也完成了总额数百万元的累计理财金额。当铺网目前主要接受比特币作为质押资产。为了保障投资人利益， 当铺网将在借款人违约时进行质押资产变卖以保障投资人利益。目前尚不清楚是否有类似元宝小贷的预警线与平仓线设计。
对比
当铺网与元宝小贷的业务模式略有不同。 首先，两家的典型单笔业务大小不同。 当铺网的单笔业务融资金额一般都较大。笔者观察到， 当铺网最大的一笔融资业务规模达到了150万。 而对比元宝小贷目前刚刚放宽后的融资最高额度，也才达到30万元。其次，两家的典型借款利率也差别较大。当铺网的平均借款利率相对较低。 笔者看到元宝小贷的借款利率普遍达到了15%以上， 而当铺网的许多项目的利率只有10%。第三， 两家目前所接受的数字资产种类也不完全相同。 元宝小贷接受三种数字货币的质押，而对比当铺网却只有比特币一种。当然，当铺网也接受域名等其他类数字资产的质押。不过目前还没有在网站上看到实际的案例。
通过以上对比笔者想说的却并不是孰优孰劣， 而是这两家在市场上的不同定位。元宝小贷的名字已经说明了他们对草根的看重，面向普通用户的态度。 而当铺网则背靠火币网的大树，从一开始就高举高打，主要面向大客户来进行业务。大客户与小客户的利率差别也就自然的解释了两家不同的利率水平。 两家业务模式类似的网站，却又各有自己的业务侧重点， 避免了同质化竞争。笔者严重怀疑两家有串通而避免直接竞争的嫌疑。让这种有利于产业发展的串通来的更多一些吧。
最后，问题来了，比特币贷款哪家强？