嘉楠更新招股书 拟募资1亿美金 主承销商瑞信退出

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11月13日，吴说区块链独家获悉，矿机第一股嘉楠即将在纳斯达克上市。时间定在11月21日。


北京时间11月14日凌晨6点，嘉楠再次更新了其招股书，确定将发行1000万股ADS，每股定价9-11美元，募资金额9000万-1.1亿美金之间，低于最初外界认为的2亿或4亿美金。同时，招股书显示排名第一的主承销商瑞信已退出承销商行列，这是21日上市前最后一次更新招股书。


嘉楠的募资金额高于近期美股上市的36kr，略低于网易有道。36kr与网易有道市值分别约为5亿和15亿美金，预计嘉楠市值将在两者之间。关于募资金额，嘉楠最初填写为4亿美金，但本次招股书更新的ADS计算，募资金额在9000万-1.1亿美金之间。


嘉楠招股书最初显示，承销商包括瑞信、花旗、华兴资本、招银国际、Galaxy Digital Advisors LLC、华泰证券和老虎证券国际。其中Galaxy Digital Advisors LLC为加密资产投资银行 Galaxy Digital 旗下经纪交易商。


其中，瑞士信贷（credit Suisse）排名第一，花旗集团（Citigroup）排名第一与第二位，是两大主承销商。



12日，据接近嘉楠人士对吴说区块链透露，由于种种原因，瑞士信贷（credit Suisse）疑似已经退出主承销商行列。


对此，嘉楠相关负责人对吴说区块链表示，不予置评。笔者对嘉楠董事长孔剑平求证，对方一直没有回复。


更新后的招股书显示，瑞信确实已经退出主承销商行列，增加了海通国际证券。此前有传言花旗也在犹豫中。不过招股书更新显示，瑞信退出后花旗没有退出，将扛起主承销商的大旗。


原承销商截图

现承销商截图






据律师Raymond Wang介绍，主承销商是整个IPO项目的总协调人，负责协调项目各方，包括企业、会计师事务所、律所、评估师、公关公司等机构，管理他们在项目中各自的进程。此外，主承销商还要监督各种IPO文件的起草和递交，并与交易所保持实时沟通，根据企业的需求，随时提供上市指导意见，并组织路演，承担股票销售的大头部分。承销商的盈利模式即从上市公司募集到的钱中赚取一定比例的佣金。


一般而言，主承销商为何退出？笔者获得的消息是，可能因为募资不是十分顺利、无法获得相应收益。区块律动从投行人士获得的消息是“周期原因”。具体原因众说纷纭。


嘉楠作为中国矿机行业第一股，历经艰辛，借壳A股、新三板、冲击港股，屡次失败，终于即将在美国上市成功。此前中共政治局集体学习区块链技术，加上嘉楠又是浙江省明星企业，得到当地政府力挺，资本市场利好因素颇多。


但是，自招股书发布以来，嘉楠因为业绩较上一年下滑幅度较大，也导致负面声音传出。嘉楠招股书显示，今年前三季度，嘉楠耘智总收入约为9.6亿元，相比于2018年前三季度总收入24.3亿元降低60.5%；净利润约为-2.4亿元，较2018年前三季度净利润1.5亿元下降近-260%。


不过，三季度嘉楠业绩有了好转。11月6日，嘉楠更新招股书显示，该公司 2019 年第三季度实现净利润人民币 9400 万元，约合 1300 万美元，收入为 6.7 亿元人民币（合 9500 万美元），同比增长 40%。有矿工对吴说区块链表示，嘉楠近期发货速度明显加快，似在冲击三四季度业绩，相比之下神马产品则有较大延期。