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比特币
去年下半年异常火热的中国比特币市场
去年下半年的中国比特币市场可谓“异常火热”，让我们看看这一锅沸水是如何烧热起来的。比特币进入中国的一个里程碑事件是雅安地震期间，壹基金收到50个比特币的捐赠，这是比特币在中国第一次成为捐赠物。2013年5月，第一届全球比特币大会于在加利福尼亚举行，比特币自此开始被更多的中国人所获知而出现市场“井喷”。同时媒体的推波助澜也功不可没，2013年5月，中央电视台财经频道播出了一部比特币的纪录片，作为一家官媒，尽管这并非明确央视对比特币支持，它这样做显然给人们传递了一个信号。电商巨头阿里巴巴购物平台上的部分商户一度接受比特币。媒体关于比特币是不是货币的的争论也是“热点”纷呈，比特币在中国的热度持续上升。从10月底开始，中国的比特币每天交易量占了全球市场50%，已超越美国成为全球最大的比特币市场。据独立定价网站BitcoinAverage介绍，到去年12月初，中国目前已占到全球比特币市场总量的62%。自比特币概念推出以来，单个比特币价格更是扶摇直上，曾于去年12月1日一度涨至7395元的历史高点。曾有投机参与者在接受《第一财经日报》记者采访时表示：“一段时间内很多投机者都忙得团团转，在美国市场买入比特币，然后在中国市场卖出，套现成人民币再换成美元，如此循环往复完成套利。”比特币因此也从大洋彼岸源源流向中国。
比特币中国(BTCChina)来自于美国旧金山，2013年6月迁来中国上海，到11月比特币中国(BTCChina)已成为了全球第一大比特币交易平台，旧金山的美国光速创业投资基金及其在中国设立的姐妹基金宣布向比特币中国投资500万美元。美国光速的合伙人杰里米•刘指出，中国官方媒体对比特币的报道颇为正面，这是中共发出的愿意放任比特币市场发展的“暗示”。比特币中国的CEO李启元带着一种科技传教士的热情说，在全球比特币市场中成为占主导地位的交易力量，符合中国的利益。“比特币市场将成为一个乌托邦式的社会，整个世界将使用同一种货币体系和同一种货币单位。” 11月17日，BTC China交易量突破8万比特币，超越了国外其他两大比特币交易平台OkCoin和火币网，成为全世界最大的比特币交易商，占到了全天交易总量的43%。而在过去的30天里，中国比特币交易平台总成交量超过115万比特币（约合人民币30亿元）。比特币中国当月日最高交易量逾10万比特币，最高日交易额已超过2亿元人民币。2013年7月才成立的比特币交易平台火币网，因为其免费和用户体验度高的特点，同样受到投资者的青睐。到2013年11月其成交量已直逼“比特币中国”。据火币网统计，在11月的高峰期中总交易额大于1000万元人民币的贵宾用户中40%为女性，“中国大妈”因此现身比特币江湖。
同时，中国市场的火爆和一批美国比特币交易平台来华，或许成为Mt. Gox的85万比特币失踪、该网站被有意无意打压、最终被倒闭的原因之一；因为Mt. Gox在日本的市场参与者，主要来自澳洲和东南亚，远不如中国那么好卖！
去年底的市场雪崩
2013年12月初，工信部要求对比特币交易平台备案、纳入监管。2013年12月5日下午,央行等五部委发布《关于防范比特币风险的通知》,通知发布后一个小时内,境内交易平台比特币中国网站显示,人民币计价比特币价格由6970元跌至4520元左右,跌幅达35%。12月17日，消息称央行约谈第三方支付机构，要求其不得为比特币交易所提供支付清算服务，已发生业务的也应解除商务合作。存量可以提现，但不得发生新的支付业务。当时交易平台的交易流程与一般的网络购物很相似；客户先在第三方支付账号充值，然后在交易所进行买或卖。在政策消息传出的前期，各大交易平台第一时间就与支付宝财付通切断了充值通道。在18号中午10时左右，易宝电话通知各大交易平台，要求在12点之前切断支付交易通道，这样所有第三方支付通道已经关闭。12月18日，比特币价格一度跌至2500元。
央行联合五部委出台的《关于防范比特币风险的通知》（下称《通知》）中就提道，“现阶段各金融机构和支付机构不得开展与比特币相关的业务”，但《通知》并未对禁止的业务范围完全列举。而文中“不得为客户提供比特币登记、交易、清算、结算等服务”在当时被解读为不得将比特币视为一般货币来开展业务。火币网作为在18日中午紧急上线了人工充值通道，利用公司帐号进行充值。火币网的交易所负责人李林向记者解释，“交易平台不是金融机构，不具备清算支付等功能。要保证客户资金进入的方式合规，就必须要有一个资金接口，要么是第三方支付，要么是银行。” “实际上到今天，也只有人工充值是比较靠谱的一种充值方式，尤其近日淘宝也禁止售卖比特币充值的相关服务，虽然比较繁琐，但依然还能够保证平台运行。”李林提到。国内这样的交易所有14家，24小时交易。而当时最有声誉的比特币中国在16日便忽然开始收取千分之三的交易手续费，18日被关闭充值通道后，采取了一种更为复杂的充值方式，但可以变相免掉手续费。而比特币交易平台Okcoin也于16号开始收取收手续费，后期也采用了人工充值的方式，并取消了交易手续费。2011年便入场的财经作家端宏斌则告诉记者，“如果交易所不能交易，就相当于把比较开放透明的交易所交易转到了线下，因为交易肯定还是会存在。从国际市场来看，比特币毕竟还可以以美元、日元等计价，是有市场的。”
2014年1月7日，淘宝发布公告，宣布1月14日起禁售比特币、莱特币等互联网虚拟币等商品。这也是自百度2013年12月宣布旗下“加速乐”服务关闭比特币支付之后，第二家中国互联网大佬对比特币关上大门，当然中国网络公司三巨头“BAT”中的第三家企业腾讯，从来就没有为比特币敞开过门，腾讯旗下第三方支付平台财付通的市场部负责人告诉南方周末记者，在腾讯风险控制部门的把关下，财付通从未介入过比特币这类虚拟货币交易。
随着今年2月底Mt. Gox的倒闭，短短40天内，比特币在中国三度遇挫。除开少数很早入场的，而且让自己的比特币避开了行业当中最可疑的交易所之一的人们之外，其余绝大多数比特币投资者的经历，最好的也就像是坐了一场过山车。
比特币作为货币创新概念的大旗不能倒
中国央行的监管行动暂时打断了海外比特币的持有者的源源来华投机和抛售的进程，但是并未禁绝特币的投机活动，甚至有意无意地给比特币投机潮的东山再起留有余地。在中国比特币市场中的人们仍然执念于比特币是一种创新的“未来货币”，货币创新的概念在舆论的反复渲染下统御了整个市场，这种题材或者概念成为比特币投机潮的市场基础。在短短40天内，虽然比特币市场跌遭打击，但是无论是走上前台还是隐于幕后的利益攸关方，都在力保货币创新概念的这面大旗不倒，进而保住这个多年运作和经营的投机市场。随后的有关比特币是不是货币的争论并未止歇，媒体关于比特币是否是货币的正反两方面的事实的报道可谓事无巨细。
北京互联网金融实验室执行主任罗明雄对中新社记者指出，比特币的伟大在于它的理念而非本身，去中心化的虚拟货币的存在，至少可以给现实领域的国家央行施以压力，甚至是冲击。光速安振董事总经理曹大容则表示，比特币的技术和思想可能是过去十年里互联网行业最大的创新。虽然现在还是比特币发展的初期，但随着比特币相关应用的不断产生，它被大众接受和使用的程度会飞速发展。
Mt.Gox的动荡一度引起了全球比特币玩家的恐慌，全球比特币交易平台Bitstamp、BTCChina和Kraken，及支付处理商Coinbase、钱包提供商Blockchain.info和交易与支付处理商CircleInternetFinancia发布联合声明称，“我们坚信，在强有力团队带领下，在可靠的投资者支持下，更多的强大的比特币公司将会继续繁荣发展，并切实履行比特币的承诺：互联网时代未来的支付方式”。行业组织比特币货币联盟也在一份声明中表示，“Mt.Gox只是很多交易平台当中的一个，他们的出局，尽管很不幸，但同时也打开了一扇机会之门。”按交易量算排在全球第二位的Bitstamp表示，自己的交易网站已经完成了一次独立的审计，绝对不会重蹈覆辙。中国8家比特币网站曾联合发文谴责其是比特币领域的“害群之马”。事实上，Mt.Gox的失败并没有阻止后来者的步伐。据美国《纽约时报》报道，就在Mt.Gox人间蒸发的当天，有消息透露说，专门从事衍生品交易的SecondMarketHoldings公司将推出一个新的比特币交易平台。
与中国商家关闭比特币的支付通道同时保持沉默的相对应的是，大洋彼岸的美国知名公司不仅在去年的比特币热潮中期推波助澜，而且在中国比特币市场雪崩之后，更多的公司反而放弃观望态度，纷纷站出来力挺比特币。
2013年12月，美银美林利率与外汇研究全球主管大卫•吴（David Woo）发布研报，认为“比特币能够成为电子商务的一种主要支付方式，并且成为传统货币交易的有力竞争者”。2014年1月2日，投行Wedbush发布比特币研报《数字化信任：撬动比特币超越“货币”》，其中也提到，零售商们接受比特币支付意味着更少的交易手续费；PayPal如果允许比特币成为它的电子钱包之一，意味着更低的融资成本。
2014年1月9日，美国在线零售商、纳斯达克上市公司Overstock.com宣布，接受比特币支付任意商品（仅限美国境内，目前尚不支持海外订单）。两个小时后，这家网站做成了100笔以比特币结算的订单，价值约1万美元。随后，Overstock的CEO 帕特里克•拜恩通过Twitter宣布，这家网站24小时内共收到840个比特币支付订单，销售额折合13万美元，它们几乎都来自新用户。拜恩曾在2013年12月透露，
Overstock将在6个月内接受比特币支付，可是不到一个月时间就行动起来了。之后拜恩受邀在CNN电视节目中探讨Overstock的这一动作时表示，“我相信，亚马逊将被迫接受比特币支付。”
2014年1月13日，互联网第三方支付平台PayPal全球总裁大卫•马库斯（David Marcus）在Twitter上解释PayPal不支持比特币矿机交易时表示，PayPal把比特币和外币一视同仁，禁止是为了监管需要，“我们都是比特币信徒”。此前他在博文发布2014年六大预测中的一条是关于比特币，他认为比特币将作为一种保值和投资的资产，继续吸引更多的人关注。预测未来一年，比特币仍然有翻倍的潜力。不过，“由于来自监管当局的不稳定因素，比特币难以成为主流货币”。
美国《福布斯》网站于1月23日盘点年度最佳新闻，上榜的新闻有谷歌探讨比特币计划，Duolingo为数百万人提供免费教育，AnchorFree使人们可匿名上网以及关于联邦快递亿万富翁弗雷德•史密斯的十件事等等。Andy Greenberg在《谷歌无意吐露其正探讨潜在比特币整合计划》中写道，“由于Overstock.com开始在本月早些时候接受比特币付款，该加密货币团体便一直忙于猜测接下来哪家高科技公司将接受使用比特币。Jarar Malik决定询问。出其预料，谷歌高级副总裁Vic Gundotra给予了回复，并将其询问转发给另一位谷歌职员，开始了一系列的电邮交流。一位谷歌员工告诉媒体，公司确实在琢磨如何利用世界上第一种形式的分散数字现金。”
据香港《文汇报》2014年1月13日报道，比特币2013年累计升值近50倍，吸引美国华尔街炒家争相押注，有投资银行职员甚至辞职，全身投入比特币交易。部分比特币的粉丝也购买并持有比特币，押注其价值将一飞冲天，再创新高。还有人筹集硅谷与各地创业投资援助，以投资比特币相关事业；然而在这些投资者中，个人占多数，而非大型企业。美国摩根史坦利投资公司前基金管理员西尔弗曼相信，比特币将是最早、历史最久的密码货币，也是一流避险资产。但美国纽约大学史登商学院教授叶尔马克质疑，比特币缺乏货币必备的两个特征，既波动过于剧烈难以担当计算单位，同时并不保值。更有学者质疑，比特币只是新一轮金融泡沫。
金投网5月22日讯，Euro Pacific Precious Metals的CEO及首席全球策略师Peter Schiff一直对黄金持非常乐观的态度，对比特币持负面态度。Schiff曾经称比特币是个泡沫，是“现代的郁金香泡沫”，并说不认为它会成为贸易手段。然而，近日Euro Pacific Precious Metals却宣布将和比特币支付处理商BitPay合作，允许投资者们以比特币通过Euro Pacific来购买黄金和白银。在5月21日，BitPay也宣布将和Euro Pacific一起合作，允许消费者以比特币来换取黄金和白银。Schiff强调自己的观点并没有改变。“我的看法在发展。很多人仍然拥有比特币，现在它们仍然是有价值的。所以我当然希望比特币的所有者能更方便的使用比特币在我的公司购买黄金和白银。” Euro Pacific成为了第一个接受比特币的大黄金交易商，希望比特币的投资者们能认识到这是一个非常实际的机会。
据比特币之家2014年6月12日讯，一家领先的电子商务和国际物流解决方案提供商Bongo International周三宣布接受比特币这种新型的数字货币，这使它成为美国接受比特币的最大公司之一。“我们开启了比特币世界的新篇章”，公司首席技术官Federico Lara说：“跨境电子商务一直是一个挑战。Bongo一直是国际上领先的国际航运供应商。我们努力工作来对待每一个项目、法律法规及限制，以确保人们能够获在世界上他想要的一切。通过接受其他的付款方式，如比特币，我们可以在不同的金融环境更好的为客户提供服务。我们支持比特币，我们认为人们应该有利用比特币进行商业活动的权利。我们的理念是使它平等。” 这一天宣布接受比特币付款的公司还有全球最大的在线旅游网站 Expedia。
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尽管国内政策有不确定性，但海外比特币交易被越来越多商业机构“接受”，在当前而言，洋和尚在中国好念经还是一个不争的事实；不仅可以加热中国市场情绪，而且在美国本土市场进行零星收集，然后卖到正在恢复之中的中国比特币市场。在比特币交易者们活跃的QQ群以及论坛中，每一次利空消息无不被千夫所指，比特币持有者们希望不断释放利好消息来抬高比特币与现实货币的兑换价。一位在国内小有名气的比特币投资者对南方周末记者表示，自己从来都是在海外交易平台交易，“就当离岸保值”。今年初的价格大跌没能阻挡中国玩家们的热忱。据中国电子银行网 2014年6月4日披露，备受争议的比特币已重新开始受到投资者的青睐，其价格与4月份触及的低点相比已经上涨了80%以上，主要由于受到一波利好消息以及被承认度提高的支撑。
货币创新的步伐也不能停止
火币网的负责人李林在央行《通知》之后表达了对比特币未来的看法。“我认为比特币不会死，但是我们无法预知政策走向，我们只能主动接触以及建议。同时我还认为，说不定不久就会出现比比特币还要完善的虚拟货币，虚拟货币是一定有未来的。”
2014年3月4日，比特网发布所谓重磅消息!比特币中国正式上线莱特币。莱特币目前是仅次于比特币全球流通市值第二的虚拟货币，市场上素有“比特金、莱特银”的说法。据了解此次上线的莱特币交易实行的是0交易手续费。鉴于比特币中国在比特币市场上的领导地位，莱特币已经成为了比特币市场除比特币外的一个主流币种，比特币中国此番举动势必将对比特币市场产生巨大冲击，比特币的市场格局或将再度迎来巨变。有市场人士分析称比特币中国在这个节点上线莱特币交易可能有三个方面的原因。第一个原因是有很多用户呼吁比特币中国上线莱特币交易，丰富交易品种，甚至有用户在比特币中国的微博中评论称比特币中国市场份额的减少就是因为没有上线莱特币，此次比特币中国上线莱特币交易就是为了回应用户的呼声。此外比特币中国独家冠名赞助的“洋洋访谈 - 比特币中国行”活动应该也是为了通过线下活动拉近同用户的关系。第二个原因可能与比特币中国的CEO有关，因为莱特币的创始人Charlie Lee是比特币中国CEOBobby Lee的亲弟弟，是斯坦福大学计算机专业出身，因为这一层关系，比特币中国上线莱特币也算是众望所归。第三个原因则可能是比特币中国提振自身市场份额的需要。虽然比特币中国是全球最有影响力的交易平台，但比特币中国近期的市场份额有所下降却也是不争的事实。所以比特币中国上线莱特币交易的目的很可能也是为了适应市场竞争的需要，争取更多的用户，提升自己的市场份额。
6月6日，微软研究院、美国马里兰大学联合提出新的数字货币Permacoin，将和比特币Bitcoin一比高下，两个.CN域名
permacoin.cn/.com.cn均在今年6月4日被注册完毕。据了解，比特币采矿所用的资源可被重新利用，也可以说是产生了新的数字货币“Permacoin”。当用户把从巨大的数据池下载的数据存储归档时，就会产生Permacoin。Permacoin算法会检测存储的数据，再根据可用性、凝聚力，授予用户一定数量的permacoin。
美国公司仍在继续努力扩大“网络货币”的战线，向中国市场的人们推荐更多更好的“未来货币”和“民主货币”，宁肯自己不用也要帮助中国人圆梦。
风险丛生的比特币市场
混沌的比特币市场可谓泥沙俱下，鱼龙混杂。经过去年的暴涨，今年年初的重挫，目前的市场正在恢复当中。在铺天盖地的关于货币创新的社会舆论环境之下，这种来自于大洋彼岸的网络造物对中国的市场参与者而言，正在成为吸取他们财富的黑洞；再度狂欢之后可能就是市场灾难的降临。
1、黑客攻击
随着去年比特币价格的大幅上涨，市场的财富效应日益显著，比特币的所有者的钱包和存放网站越来越频繁地被攻击。比特币被盗的厄运自然不限于Mt.Gox一家。2011年6月，有黑客将25000比特币转进自己户头，整个交易无法被追踪，这个黑客也成了比特币的第一个偷窃者。2012年，由于网站托管供应商Linode的服务器超级管理密码泄露，价值228,845美元的46，703个比特币失窃。2011年7月，世界第三大比特币交易中心Bitomat宣布：记录着1.7万比特币的wallet.dat文件的访问权限丢失。2011年8月，作为常用比特币交易的处理中心之一的MyBitcoin宣布遭到黑客攻击，并导致关机，涉及客户存款的49%，超过78000比特币下落不明。2012年，Bitcoinica两度遭到黑客攻击，8月上旬在旧金山法院被起诉要求赔偿约46万美元；被指控忽略客户资金的安全性以及伪造提款申请。2012年9月，Bitfloor交易中心也被黑客入侵，2.4万比特币（约相当于25万美元）被盗，Bitfloor因此暂停运营。电子工程师Pierce Wang去年7月遭到了黑客攻击，并被抢走了价值20万元人民币的比特币；他向警方报告了这起盗窃案，但最初遇到的是警方的迷惑不解。今年2月，另外两家大型比特币交易所Bitstamp和BTC-e也曾因遭受黑客攻击而暂停了提款服务。外媒称，比特币数字交易平台戈克斯山公司(Mt.Gox)表示，在发现“非正常活动”之后，它7日宣布的比特币提现业务暂停将无限期延长。
因为互联网空间的共享性，我们没有理由相信我们国内的比特币玩家和网站不会被攻击。对于玩家而言，Mt.Gox的殷鉴不远。在Mt.Gox网站上的中国玩家购买比特币已经付出代价，随着比特币和存款的被盗可谓所有投入都打了水漂。从动机上看，无论是Mt.Gox自导自演还是被黑客攻击，70多万个比特币都会实际变更所有者，然后被他们的新所有者拿到中国市场以更高的价格再次抛售。
2、平台垮塌
比特币的交易平台是比特币市场组织的物理基础，也是比特币和客户资财的堆集地。如果比特币交易平台出现问题，中国玩家可能就会面临被坑的无奈结局。
交易平台卷款跑路已经屡见不鲜。2012年8月下旬，Bitcoin Savings and Trust被所有者关闭，并留下据称约560万美元的债务，同时导致其被指控操作庞氏骗局。一家名为Global Bond Limited的比特币交易平台于去年10月底突然关闭网站，并卷走了投资者大约2500万元人民币。2013年10月底，一个曾经在比特币圈内红极一时的交易网站GBL突然关闭，就在绝大多数用户还没有来得及将账户中的资金提出来的时候，GBL就已经卷款跑路；据不完全统计，受害者约500人，估计损失金额或将超过2000万元。平台被黑客攻击的例子举不胜举。尽管这些网站信誓旦旦进行改进，但是仍然问题频发。Mt.Gox网站一度成全球最大的交易平台，其自身出问题也导致他成为比特币市场有史以来的标志性事件。
国内的许多比特币交易平台服务器搭建在国外，这些交易平台五花八门，很多网站背后的运营资本来自海外，这些外国人也是到中国比特币市场来淘金的冒险家。它们在国内也没有在工商部门注册备案。财产控制制度缺失和犯罪成本低廉，使得网站运营者的机会主义行为因为巨大的利益很容易诱发。比特币的匿名性使得追踪罪犯在现阶段不可能、比特币设计之初可能留有技术后门或者隐患、现行的法制环境的缺失，都会对中国玩家进行侵害。
漂洋过海的比特币吸金潮
现在在流通中的比特币超过1200万个，即使按照每一个8000元进行总计，比特币的市场价值大约有1000亿元人民币。通过回顾市场发展的历程，我们应该可以看到比特币市场发展的基本脉络：比特币产生于美国，因为初期挖矿的难度小，所以比特币的大部分被美国人掌握，然后才以“未来货币、民主货币”的名义向全球包装和推广。从美国政府对比特币的政策态度来看，美国政府并不热衷在本土发展比特币市场，而是从政府到民间都在极力推动中国发展比特币市场，目的无非在与将这个没有什么实际意义的东西卖给中国人，而且是炒高了之后再卖出。Mt.Gox事件的发生，不是因为别的，而是因为日本市场的潜力有限，因为在Mt.Gox平台台上的玩家绝大部分都不是日本人，而且Mt.Gox垮塌时机的选择也正是在中国比特币市场大幅超越日本比特币市场、日本可能采取市场监管措施之际，比特币在中国市场又能够卖得更高；中国央行对比特币的模糊态度更加支持了这一考虑。媒体和美国知名公司在央行出手监管之际纷纷出来为比特币站台助威，力促比特币市场回复，并且推出网络币交易的新品种，都是为了让市场在更大的容量上重新热络起来。我们可以如此猜想：一旦抛出的时机成熟，大量的比特币或者莱特币们就在市场顶峰附近卖给中国玩家。外国人拿着大把的中国玩家的血汗钱扬长而去，而中国玩家手中就会拿着一堆毫无用处的比特币或者莱特币。随后市场可能先行进入“多杀多”，然后市场中玩家们转向集体卖出，直至比特币和莱特币一文不值。
伴随而来的还有“未来货币”、“民主货币”梦的破灭！
实际上，到目前为止，因为比特币很受伤的中国玩家已经不乏案例，最著名的当然是栽在“门头沟”里的玩家们。如果在未来的某个时期，在中国发生市场交易热潮之后又发生大规模的比特币交易平台倒闭潮，比特币在中国玩家手中大众化和普遍化，那么运用比特币为货币创新手段的金融攻击方式就得到完整演绎和证实。比特币也就因此成为一种超级财富转移的工具，为以后的类似的金融攻击提供新的范例。笔者相信，和“郁金香泡沫”和“互联网泡沫”最终破灭一样，栽在比特币游戏上的玩家还会更多，即使在中国玩家中不乏个别人因此飞黄腾达。通向地狱的道路是由美好的愿望铺成的！（续完） (本文作者清湖渔夫系和讯博客著名博主、和讯评论专栏作者)
参考文献：
《金融市场的资本绞肉机》，清湖渔夫；
《比特币的货币情结》，清湖渔夫；
《熙熙攘攘的比特币投机潮》，清湖渔夫 | 
发表于 2017-10-22 00:47:41
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